根据不同的波动来调整每笔 交易的 止损和获利，也可以确保一致的 风险回报率。


  风险应保持一致。


  每笔交易的风险应不超过 帐户资本 的2％。


  请参见下面的示例，了解如何根据 波动性调整止损和 头寸规模。


  尽管风险始终是固定的2％，但 交易者可能会在波动性较低时（止损范围更窄）购买更多 合约。


  始终记住，确定止损范围是第一步。


  大多数新手交易者总是从确定他们想要购买的合约数量开始，然后着眼于设置止损。


  这个命令把购物车放在马的前面。


  同样，设置头寸规模的标准方法是使用固定的 百分比，即交易者确定他愿意为每笔交易承担风险的资金百分比。


  该数字通常在1％到3％的范围内。


  帐户中的钱越多，该百分比就越低。


   摩根士丹利周一也通过 大宗交易出售2000万股RocketCompanies股份。


  摩根士丹利称，不会再有更多的股票大宗交易出售。


  摩根士丹利 一直在 告诉投资者，它在过去几天在大宗交易中售出了价值150亿美元的股票。


  消息 人士表示， 德意志银行也正“管理”对Archegos的交易 敞口，相较于其它投行，德意志银行对先行者资本的交易敞口较小。


   高盛据悉告诉 股东和客户，Archegos事件带来的影响不大。


  一位知情人士透露，高盛告诉股东和客户，ArchegosCapitalManagement头寸被强平一事对高盛的业绩影响可能不大。


  　　1.2、决定 10Y 美债 利率趋势方向的是什么？ 美国经济基本面　　以史为鉴，海外资金配置逻辑及地缘政治事件，从来不是影响10Y美债利率趋势方向的主导力量。


  回溯历史数据，海外资金配置逻辑，不是10Y美债趋势方向的主导力量，两者之间在历史上从来没有稳定的相关关系。


  这背后可能与美债的持有者结构比较分散有关，除了海外投资者外，还有大量的美债为美国国内的共同基金、养老金、银行、保险以及美联储持有。


  同时，地缘政治事件虽然容易影响10Y美债短期 走势，但大多数时候都是“脉冲式”影响，“来的快、也去的快”。


  　　10Y美债利率的趋势方向，一直是由美国经济及通胀形势决定。


  以美债 熊市为例，1990年至今，美债已先后历经多轮熊市。


  虽然历轮熊市中不同 期限的美债走势不尽相同，但长端美债一般领先或同步于短端美债调整。


  与此同时，结合历轮美债熊市所处的宏观环境来看，长端美债的“率先”调整，均缘于美国经济景气改善及通胀水平大幅抬升。


  　　回溯历次美国经济改善、CPI同比超2%阶段，美债期限 利差一般都走扩至200bp以上，并带动10Y美债利率升破2%。


  10Y 美债收益率可拆分为2Y美债收益率和美债期限利差（10Y-2Y）。


  其中，2Y美债收益率与美国联邦基金目标利率走势基本一致，主要受美国货币环境影响；同时，美债期限利差（10Y-2Y）与美国宏观经济形势密切相关。


  历史经验显示，美国经济改善、CPI同比超2%阶段（非美联储加息周期中），美债期限利差一般都走扩至200bp以上，并带动10Y美债利率升破2%。


  　　除基本面因素外，美联储的货币政策立场，还会影响10Y美债的走势节奏。


  最为典型的是2013年5月，时任美联储主席伯南克在参加国会质询会时，主动提及“美联储可能将缩减资产购买规模”。


  由于美联储当时还在实施QE3、并且之前也一直在承诺宽松政策取向不变，伯南克的缩减QE言论大大超出市场预期。


  受此影响，随后的3个月内，10Y美债利率由1.7%快速上行100bp至2.7%。